Vraag: beter werknemersspaarregeling dan dividend uit eigen BV?

Wat moet ik aangeven als waarde van de aandelen in mijn BV die niets anders doet dan beleggen in aandelen van het bedrijf waar ik werk? Ieder jaar keer ik mijzelf NLG 2.000 dividend uit; de rest van de winst beleg ik in nieuwe aandelen.

A.V. te Utrecht.

Op uw aangiftebiljet inkomstenbelasting is een vraag waar u het door u ontvangen dividend moet aangeven. Hier geeft u ook de waarde van uw belegging aan. Deze is in principe gelijk aan het eigen vermogen (volgens de jaarrekening) van uw BV. Alleen indien de beleggingen van uw BV een duidelijk hogere waarde zouden hebben dan uit de jaarrekening blijkt, zou u met deze hogere waarde rekening moeten houden.

Indien vermogensbelasting een rol speelt, is van belang dat u een aanmerkelijk belang in uw eigen BV heeft. Dit heeft tot gevolg dat u van het verschil tussen de aangegeven waarde en de prijs die u ooit voor de aandelen in uw eigen BV betaalde (waarschijnlijk NLG 40.000) vijf procent mag aftrekken als latente belastingschuld.

Om een veel groter bedrag (mogelijk de gehele waarde van uw BV) buiten heffing van vermogensbelasting te houden zou het aantrekkelijk zijn gebruik te maken van de ondernemingsvrijstelling. Dit kan echter niet nu de feitelijke werkzaamheid van de BV bestaat uit het beleggen van uw vermogen. Mocht u zo af en toe wat bijverdienen (bijvoorbeeld in de vorm van het geven van adviezen) dan zou u uw positie voor de vermogensbelasting kunnen verbeteren door uw bijverdienste via uw BV te laten lopen. Zelfs een door u beoefende hobby zou zich kunnen lenen voor het beoogde doel. Wel moet u er rekening mee houden dat uw werkgever mogelijk bezwaren heeft tegen het door u ondernemen van activiteiten onder zakelijke vlag.

Van de winst van uw BV betaalt u vennootschapsbelasting en NLG 2.000 dividend. Zou u geen dividend maar salaris aan uzelf uitkeren, dan zou u hier NLG 3.077 kosten aan mogen spenderen; het verschil wordt gevormd door een besparing aan vennootschapsbelasting. Heeft u al eens gedacht aan de voordelen die spaarloon en premiesparen u kunnen brengen? Op grond van uw werkzaamheden voor de BV zou u uzelf per jaar een bruto salaris van NLG 2.400 kunnen toekennen, waarvan u NLG 1.670 opneemt als spaarloon. Van de rest betaalt u maximaal 60% loonbelasting en het netto van NLG 292 gebruikt u volledig voor een premiespaarregeling met 100% spaarpremie. Uw BV maakt op deze wijze in totaal NLG 2.859 aftrekbare kosten, terwijl NLG 438 loonbelasting eventueel verrekenbaar is met uw aangifte inkomstenbelasting. Na vier tot vijf jaar wordt de blokkade opgeheven voor belastingvrije opname van NLG 2.254 spaartegoed (exclusief belastingvrije rente over dit saldo).

Met twee nadelen moet u rekening houden: uw administratie wordt duurder en indien uw inkomen uit arbeid elders te laag is, moet u rekening houden met aanmerkingen van de fiscus op de hoogte van uw salaris. Dit laatste kan alleen spelen voor zover uw salaris minder is dan NLG 84.000 per jaar, maar zelfs dan nog geldt dat er vele uitzonderingen zijn. Het eerste nadeel weegt zwaarder: uw BV moet een loonadministratie gaan voeren. Als mijn bureau (dat zeer concurrerende prijzen hanteert) uw jaarrekening verzorgt, brengt die loonadministratie NLG 402 extra kosten met zich mee, afgezien van de omzetbelasting die u niet mag verrekenen. Uw BV verliest daarom per saldo NLG 254 voor vennootschapsbelasting; dit kost u NLG 166 netto. Over het geheel levert de constructie u daarom uiteindelijk netto NLG 88 per jaar op.

Omdat het getal dat u onder de streep extra over houdt relatief klein is, kan ik mij voorstellen dat u zich afvraagt of het zinnig is daar zo veel moeite voor te doen. Het levert u uiteindelijk minder op dan uw adviseurs. Maar laten we eerlijk zijn: dit geldt voor vrijwel ieder belastingbesparend advies.